Angola emite Eurobonds de 1,75 mil milhões USD

Resumo: Angola regressou ao mercado com Eurobonds de 1,75 mil milhões USD em duas tranches, diversificando fontes de financiamento e apoiando o OGE 2025.

Pontos-chave

• Em 7 de outubro de 2025, o Ministério das Finanças de Angola anunciou a emissão de Eurobonds no valor total de 1,75 mil milhões de dólares, marcando o regresso do país ao mercado internacional de capitais. A operação foi recebida com interesse pelos investidores e demonstra confiança na economia angolana e no cumprimento das metas orçamentais previstas para o ciclo económico de 2025.

• A emissão foi estruturada em duas tranches: 1 mil milhão USD com maturidade de cinco anos (2030) e cupão de 9,25%, e 750 milhões USD com maturidade de dez anos (2035) e cupão de 9,78%. Além disso, o prazo curto oferece maior liquidez para investidores de curto prazo e o prazo longo atrai fundos de pensão em busca de retornos estáveis.

• O livro de ordens registou intenções de investimento no valor de 6 mil milhões USD, superando em quase quatro vezes a emissão. Este nível elevado de procura reflete a confiança dos investidores na economia angolana, apoia a diversificação das fontes de financiamento e fortalece a estratégia do Minfin de emitir Obrigações do Tesouro em Moeda Estrangeira (OT-ME) para suportar o OGE 2025.

• O Minfin declarou que a operação visa diversificar as fontes de financiamento público e otimizar a gestão da dívida. A emissão em moeda estrangeira e nacional reforça a resiliência financeira e permite canalizar poupanças internas ao ciclo de investimento público. Os títulos pagarão cupões semestrais e estarão disponíveis para subscrição entre 6 e 29 de outubro, com liquidação em outubro.

• Esta emissão sucede a operações históricas, iniciadas em 2015 com a 'Palanca I' e continuadas em 2018 e 2019, que totalizaram 8 mil milhões USD em Eurobonds. O sucesso contínuo sinaliza abertura para projetos de infraestrutura, energia e desenvolvimento de setores estratégicos, potencializando parcerias público-privadas e fortalecendo a reputação de Angola junto a agências de rating internacionais e atraindo novos investidores institucionais.